标准化的信任真的能利用家庭继承吗?

在中国传统观念中,通过家庭信任来委托和管理家庭财产和生活规划存在着天然的“障碍”。对制度存在的不信任和怀疑从未停止。

由于国内信托法的现状和家族企业的理解,完全照搬国外模式是不现实的。因此,一些国内机构正在积极尝试规范信任。目前,效果似乎并不明显。你认为如何突破?李智仁所谓的标准化信任是相对于定制信任而产生的。它的目的是简化复杂的事情,重复简单的事情。在信托概念尚未完全理解、客户经理素质参差不齐的现状下,标准化信托通过设立目标(如资产保护、子女教育或退休支持等)以更清晰简单的合同条款出售。)。

当然,该条款的内容设计必须以“接地气”为前提,而不是单纯依靠国外经验。根据当地情况调整措施是一项好政策。此外,由于99号文件的实施细则完全禁止第三方金融机构直接或间接促进信任,而且大多数信托公司在直销方面不够强大,原本有利于销售的产品缺乏合适的销售人员,其优势无法体现,因此市场效果不显著。

我个人认为,标准化信托与客制化信托并存可以增加客户的选项,对于信托市场的发展实有帮助,未来有赖信托公司的直销能力逐渐积累,加上观念逐步开通,应会有缓转的迹象。就个人而言,我认为标准化信任和定制化信任的共存可以增加客户的选择,这对信托市场的发展真的很有帮助。未来取决于信托公司直销能力的逐渐积累和概念的逐渐开放,这应该会显示出缓慢变化的迹象。

此外,在当前的“互联网加”热潮中,标准化的信任更容易与互联网连接。我相信我们可以期待“互联网加信任”在未来的具体到来。

CM在中国有这样的误解,以至于逃避遗产税和购买大额保险单更现实。你如何看待这一现象?李智仁发展家庭信托所涉及的资产主要是现金。主要考虑的是避免对信托登记和管理的限制,但更重要的是,长期以来,人们一直认为信托仍然是一种投资和融资渠道,从而通过投资和财富管理产生直接的增值,获得更高的回报。因此,通过资本加特殊目标机构(SPV)突破对资产形式的限制,在中国最近得到了广泛的讨论。

在这样的理念下,当前信托的法律障碍尚未完全消除,购买大额保险单的错误观念自然比信托的现实更容易形成。但是,我相信人们会逐渐理解信托的灵活性和多样性(有效的节税只是信托的功能之一),在未来障碍逐渐消除、信托体系逐渐回归“由人委托管理”的正确轨道后,人们会更愿意将财富交付给信托。

此外,购买大额保险单(甚至海外保险单)当然对被保险人实现了一定的保护,但信托的灵活结构和功能是以基础和保险为基础的,甚至可以与它们联系起来,带来更大的利益。

大陆和台湾在实施这种信任方面有什么相似之处和好处?在李智仁的台湾,大家庭并不多,所以只有少数真正的家庭信任案例(但也有许多成功的案例)。

为了考虑让人口简单的小家庭能够很好地利用信任,“标准化的”家庭信任“应运而生。

与大陆的相似之处在于术语的简单明了,但由于台湾更早就熟悉理财业务,所以也擅长信托业务的熟悉度和产品推广,因此规范信托产品也有利于营销。此外,因为产品是为满足家庭“创造财富、保持财富、传播财富”的需求而设计的,所以客户的接受度也很高。

你认为信任创新能有效引导国内家族企业的认知吗?李智仁个人认为,信任的正确使用和创新一定会有助于家族企业的发展,并能有效引导对家族企业的认知。

以台湾为例,在过去的几十年里,许多家族企业也面临着世代交替的重大挑战。随着业务运营的逐步国际化和引入专业管理团队参与业务运营的考虑,家族企业的发展逐渐演变为一种新的面貌。

对于代代相传的家族企业来说,如何善用信任来处理遗产规划、资产保全、税收管理、可持续经营和公益实践等问题,是近年来许多家族企业的一项重要课题。

中国还有许多家庭已经想尽一切办法来解决上述问题。不幸的是,由于信托制度的障碍尚未完全消除,它们往往不得不求助于现有的金融管理或其他金融工具,试图构建一种分散财富的方式。

然而,不可否认的是,家族企业的继承只能通过考虑家族治理、企业治理、资产配置和离岸金融来解决,这些都离不开信任创新。

根据你的经验,什么样的定制信任和标准化信任更适合家族企业?在李智仁今年5月和11月举办的两次中国离岸信托(ChinaOffshoreSummit)中,我提出了象限图,区分了四个概念,即“在岸/离岸标准化信托”和“在岸/离岸定制信托”。

目前,陆上标准化信托产品已经问世,但其目的是应对更普遍的理财需求。一旦资产规模变大,甚至受益人数量增加(两个孩子的政策放开后,很快就会面临这个问题),仅靠标准化信托是无法满足的。

因此,定制信任在未来仍将是主流市场。

然而,未来的定制信托还应该考虑如何将综合服务从海岸移植到离岸。对于想要实现家族企业可持续经营的企业来说,有必要考虑如何利用信任机制建立家族公平管理和沟通平台,从而有效实现企业可持续经营和家族和谐治理的理想。此外,所有权(受益权)和经营权之间的关系应通过信托机制妥善安排,然后建立继承(家庭成员或职业经理人)和奖励机制来实施公司治理。所有这些都依赖于定制的信任来实现。

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